Futuros Trading Con Opciones

Futuros Trading con Opciones Por Chuck Kowalski. Commodities Experto Con la combinación de futuros y opciones. un comerciante es capaz de llegar a casi cualquier tipo de estrategia para el comercio de un mercado. Utilizando las opciones con los futuros por lo general hace un comercio más conservador, pero a veces se puede realmente hacer más beneficios que el uso de un solo instrumento. Continuar leyendo a continuación Saber hasta qué punto se puede esperar de un mercado se mueva también ayuda a determinar el tipo de estrategia de utilizar. Futuros y Opciones de Venta Una de las operaciones más comunes de usar cuando se combinan los futuros y contratos de opciones es comprar un contrato de futuros y vender un contrato de opción en contra de ella. Ambos contratos deben estar en el mismo mercado y por lo general en el mismo mes del contrato. Un ejemplo de este comercio es comprar el maíz de diciembre a $ 6.00 y vender un diciembre $ 6.50 llame por 20. La belleza del comercio es que un comerciante puede hacer dinero de la posición de futuros larga y la posición de la opción corta. Si los futuros de maíz son menos de $ 6.50 cuando expire el contrato de opción, la opción será inútil y el comerciante recoge los $ 1,000 (20 x $ 50 por ciento). La venta de la opción también protege al operador si el mercado se mueve bajo. Si el comerciante está perdiendo en la posición de futuros, lo más probable es que sea ganar dinero en la posición de la opción - aunque será menos de un 1 a 1. Un inconveniente, si quieres considerarlo un inconveniente, es las ganancias en el comercio tendrán un tope un poco. En el ejemplo anterior, si el maíz se mueve por encima $ 6.50 la opción casi comenzarán anulando las ganancias sobre el contrato de futuros. Continuar leyendo a continuación Comprar Futuros y Opciones Comprar Esta estrategia funciona bien si usted está esperando un gran movimiento en un mercado de materias primas, pero es necesario para proteger contra un movimiento adverso agudo. En este caso, usted podría comprar un contrato de futuros y comprar una opción de venta para proteger contra un fuerte movimiento inferior. Un ejemplo de este comercio es comprar futuros de oro de diciembre en $ 1.600 y comprar un oro diciembre $ 1,600 poner en $ 20. El costo de la opción sería de $ 2,000. Esta estrategia funciona bien si el oro hace un movimiento brusco superior. El comerciante perdería dinero en la opción de venta, pero haría que el dinero en el contrato de futuros. Para mostrar un beneficio al vencimiento, el comerciante tendría que el mercado para el comercio por encima de $ 1620 para cubrir el costo de la opción de venta. El razonamiento para este tipo de comercio es mantener al revés riesgo a la baja potencial y minimizar ilimitado. Este tipo de estrategia puede funcionar muy bien durante los períodos en que la volatilidad es baja y las opciones son baratos. Entonces, el mercado de un movimiento agudo. Algunos comerciantes les gusta usar esta estrategia con sólo un par de días hasta vencimiento de la opción cuando las opciones son muy baratos. Hay numerosas combinaciones que se pueden utilizar cuando el comercio de opciones con los futuros. En lugar de utilizar el contrato una opción por contrato de futuros, usted podría comprar o vender dos o más opciones. Por ejemplo, usted podría comprar plata julio a $ 30 y $ 35 vender dos llamadas a los 20. Esta estrategia puede funcionar bien si los precios de la plata no se mueven muy por encima de $ 35. Algunos comerciantes les gusta usar una estrategia neutral delta donde los deltas en las opciones de compensar el delta en un contrato de futuros. Una at-the-money-opción tiene un delta de unos 0.500. El delta en un contrato de futuros es siempre 1. En este caso, usted podría comprar un contrato de futuros y vender dos opciones en-the-money. La teoría es que las opciones se suelen disminuir en valor cada día debido al tiempo de decaimiento. El contrato de futuros compensa el riesgo. Esta estrategia puede ser muy complicado si desea ajustar regularmente posiciones para nivelar los deltas.